Opsiyon

Müşterilerimizin ihtiyaçları doğrultusunda standart (vanilya) veya yapılandırılmış (egzotik) türlerde geliştirdiğimiz opsiyonlar ile üstlendikleri riskleri en aza indirerek ticari faaliyetlerini güvenle sürdürmelerini sağlıyoruz.

Opsiyonlar, belli miktarda bir varlığı, belli bir fiyattan, gelecekte belli bir tarihte veya tarihe kadar alma veya satma hakkı sağlayan sözleşmelerdir. Forward işlemlerden farklı olarak işlemin vade tarihinde gerçekleşip gerçekleşmeyeceği bugünden belli olmayıp, piyasa fiyatına bağlıdır. Döviz kuru üzerine yazılan opsiyonlar, belli bir kullandırım kuru (strike kur) seviyesinden dövizi alma (call) ya da satma (put) hakkı ya da yükümlülüğü veren opsiyonlardır. Opsiyon sözleşmesi, satın alan tarafa alım-satım hakkı verdiğinden dolayı satın alan taraf bu hakkını kazançlı olduğu zaman kullanacaktır. Opsiyonu satan tarafın ise sözleşmeyi alan tarafın hakkını kullanmak istemesi halinde alım ya da satım yükümlülüğünü yerine getirmesi gerekmektedir.

Opsiyon fiyatını etkileyen temel faktörler, dayanak varlığın spot fiyatı, uygulama (strike) fiyatı, vadeye kalan gün sayısı, dayanak varlığın volatilitesi ve risksiz faiz oranıdır.

Opsiyon sözleşmesini alan tarafın riski ödediği primle sınırlı iken satan tarafın yükümlülüğü sınırsızdır. Opsiyon satıcısı anapara riskini de üstlenmektedir.

Vadeli işlemlerin vergilendirmesi ile ilgili detaylı bilgi için tıklayınız.